高盛增持NBIS至10.5%，成为排名第一的机构!

高盛增持NBIS至 10.5%意味着高盛现在手里攥着约2311万股Nebius，市值超过44亿美元。

巧了。就在几周前，英伟达也干了同样的事——披露持有Nebius 9.3%的股份，持仓市值近50亿美元。

全球最顶尖的芯片公司 + 全球最顶尖的投行，同时在同一个AI基础设施公司上重仓。

这事值得认真琢磨。

先捋一下时间线：

3月：英伟达宣布对Nebius做20亿美元战略投资

7月21日：英伟达提交13G文件，披露持股跃升至9.3%

8月7日：高盛提交13G/A，持股从7.2%加到10.5%

英伟达不是今天才认识Nebius的。黄仁勋在COMPUTEX上公开说过，Nebius是"世界顶级的AI云之一"。

高盛也不是今天才看好的。早在5月，高盛就把目标价定在205美元并维持买入评级

Nebius到底是谁？简单说，它是一家AI云基础设施公司。

这家公司以前叫Yandex，是俄罗斯的"谷歌"。俄乌战争之后，Yandex被迫把国际业务拆分出来，独立成了Nebius。

拆分出来后，Nebius干了一件事：All in AI基础设施。

手上握着跟微软签的194亿美元供应协议

跟Meta签了120亿美元的长期合同

2026年第一季度，合同电力从2GW涨到3.5GW以上，全年目标至少4GW

刚推出新商业模式，让合作伙伴在自己的数据中心部署Nebius的全栈AI云平台

这家公司正在做的事，跟SPCX类似——建AI算力基础设施，然后卖给需要算力的人。

区别在于，SPCX更激进、更"马斯克"；Nebius更稳、更"机构化"。

为什么英伟达要押注Nebius？

英伟达不傻。它卖GPU给所有人，但只对少数几家公司下重注。

押注Nebius的逻辑很简单：英伟达需要一个能大规模部署自家GPU的"展示厅"和"样板间"。

Nebius的AI云如果跑得好，就能证明英伟达GPU的算力价值。其他云厂商看了，也得跟着买更多GPU。

这是一笔"生态投资"，不是单纯的财务投资。

那高盛呢？

高盛看得更直接：Nebius的商业模式正在被验证。

手握微软和Meta的长期合同，意味着未来几年的收入是锁定的。合同电力从2GW干到4GW，意味着增长有实物支撑。

当一个公司的"大客户锁定"和"物理扩张"同时发生，机构投资者的兴趣就来了。

高盛从7.2%加到10.5%——这不是建仓，是加仓确认。

美股投资网认为，最值得看的不是单个数据，而是这些名字同时出现在一张表格里这件事本身：

高盛：持有2311万股，市值44亿美元，季度加仓45%

英伟达：持有2225万股，市值46.8亿美元，占其整个投资组合的20%

贝莱德：持有1153万股，市值31.8亿美元，季度加仓16%

Orbis Allan Gray：持有831万股，季度加仓149%

一家叫Situational Awareness LP的，直接新建仓1241万股，市值24.5亿美元，占其组合14.84%，直接排到第一重仓

这不是一个人在买。这是一群人在同一个季度、同一只股票上集体加仓。

美股投资网认为，这件事最值得关注的是它代表的信号：

AI基础设施这个赛道，正在从"讲故事"变成"算得清账"。

英伟达、高盛、微软、Meta——这些全世界最懂算力、最懂钱、最懂合同的公司，都在真金白银往里砸。

Michael Burry前段时间又公开做空AI基础设施——就是电影《大空头》那个主角原型。

英伟达 + 高盛 + 贝莱德 + Orbis vs Michael Burry。