传奇投入人德鲁肯米勒Q2大调仓：亚马逊(AMZN)持仓暴增逾十倍，1.2亿美元重返Alphabet(GOOGL)，清仓博通(AVGO)、美光(MU)等

美股投资网获悉，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，传奇基金经理德鲁肯米勒(Stanley Druckenmiller)旗下家族办公室Duquesne Family Office递交了截至2026年6月30日的第二季度美股持仓报告(13F)。

统计数据显示，Duquesne第二季度持仓总市值达到约52.1亿美元，上一季度持仓总市值则约为33.8亿美元。数据显示，Duquesne在第二季度的持仓组合中新增了48只个股，增持了16只个股。同时，该机构减持11只个股，清仓23只个股。其中，前十大持仓标的占Duquesne美股总市值的45.83%。

AI投资布局变化增持亚马逊、Alphabet，清仓博通等

2026年以来，纳指累计上涨15%，AI军备竞赛继续加速。市场预计美国五大超大规模云厂商今年资本开支合计接近7300亿美元，但与此同时，华尔街对云和AI收入能否持续跑赢数据中心投入的质疑也持续升温。

德鲁肯米勒今年早些时候曾表示，AI已不再是其投资组合中的主角，并回忆称去年夏天AI交易“热得令人不安”。然而，二季度的调仓显示他却仍在积极布局AI基础设施和平台型公司，这与其一贯灵活、快速调整的风格一致。

根据最新的13F文件，该机构将亚马逊(AMZN)持仓提高逾十倍，新建约1.2亿美元Alphabet(GOOGL)仓位，同时清仓博通(AVGO)、英特尔(INTC)和美光科技(MU);在AMD(AMD)、台积电(TSM)、AI基础设施、航空和媒体等领域也展开大举布局。

具体来看，Duquesne将亚马逊普通股从约4.58万股增至541,600股，增持约495,800股，增幅超过1000%;截至6月30日，这部分持仓市值约1.291亿美元。与此同时，亚马逊看涨期权也增加259,300股至459,300股，市值约1.095亿美元。

据悉，亚马逊二季度业绩表现强劲，AWS云收入同比增长37%至422亿美元，AWS运营利润达到166亿美元，显示出AI资本开支正在转化为云业务增长和利润。

Alphabet方面，Duquesne在上一季度末曾清仓Alphabet，但二季度重新买入336,300股A类股，市值约1.202亿美元。此外，该机构还新增了Meta Platforms(META)和特斯拉(TSLA)的看涨期权。

Alphabet的基本面为这一增持提供了支撑。二季度Alphabet营收同比增长24%至1198亿美元，运营利润增长30%至408亿美元;Google Cloud收入同比大增82%至248亿美元，云运营利润增长逾两倍至88亿美元。更值得关注的是，Google Cloud积压订单从3月底的4623亿美元增至5139亿美元，公司预计未来24个月将确认其中超过50%。此外，Alphabet同时具备AI平台和基础设施提供商的角色，可通过Gemini、企业AI产品、自研TPU、搜索和云业务多条路径变现。

值得注意的是，Duquesne并非唯一看好Alphabet的知名投资人。伯克希尔哈撒韦在2025年第三季度首次披露Alphabet仓位后持续加码，二季度进一步增持83%至1.06亿股。Alphabet股价已从5月高点400美元以上回落至约346美元，也被部分投资者视为更具吸引力的入场点。

半导体领域是Duquesne本季度调仓最剧烈的板块之一。该机构完全清仓了博通、英特尔和美光科技，同时新建AMD 72,900股仓位。

在AI芯片产业链上，Duquesne继续加仓台积电，增持94,400股至589,680股，季末市值约2.816亿美元。台积电二季度利润同比大增77%，管理层还上调了2026年销售预期和资本开支指引。此外，该机构增持意法半导体(STM)490,000股至310万股，市值约2.324亿美元;增持希捷科技(STX)71,300股至122,000股，市值约1.177亿美元。意法半导体二季度销售增长26%，管理层预计AI数据中心和近地轨道项目将带来进一步加速。

与此同时，Duquesne将Arm Holdings(ARM)仓位减持超过70%。

其它重大调仓动作

除了半导体，Duquesne还将资金投向更广泛的AI基础设施领域。二季度该机构买入超过400万股Bitdeer Technologies(BTDR)，并新建Riot Platforms(RIOT)754,800股仓位。

航空股方面，Duquesne新建达美航空(DAL)603,000股仓位，并将美联航(UAL)持仓增至794,795股，几乎增至三倍。媒体股方面，该机构新建福克斯公司(FOX,FOXA)仓位，其中A类股约220万股，市值约1.15亿美元，整体福克斯公司持仓约280万股。

医疗健康领域也有明显动作。Duquesne增持Insmed(INSM)270,600股至142万股，市值约1.519亿美元，同时新建覆盖约135万股的看涨期权，市值约1.439亿美元。Natera(NTRA)仓位增加122,700股至319万股，季末市值约8.649亿美元，为该组合重要持仓之一。

此外，Duquesne二季度清仓了Cloudflare(NET)和MercadoLibre(MELI)，并将美国铝业(AA)仓位减持超过70%。

Duquesne还重燃了对中国科技行业的兴趣，第二季度建仓百度(BIDU)ADR，买入8.8万份，占其投资组合的0.2%。百度今年5月发布的2026年Q1财报显示，AI收入占比首次过半，已成为其增长的核心驱动力。该公司将于本周二公布2026年Q2财报。

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