[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"content-doc-dcio5e99e52b":3},{"user":4,"document":8,"mainDocument":27,"columnUrl":29,"subscription":30,"footer":42,"text":80},{"isAuthenticated":5,"isAdmin":5,"displayName":6,"avatarUrl":6,"nid":6,"groupLevel":7},false,"",-10,{"id":9,"fullTitle":10,"subTitle":6,"url":11,"columnId":12,"columnName":13,"columnUrl":14,"summary":6,"contentHtml":15,"mainContentHtml":6,"posterUrl":16,"createDate":17,"displayDate":18,"displayDateSlash":19,"pageviews":20,"tags":21,"hidden":5,"isSubContent":5,"replyDocOrTargetId":6,"contentType":23,"videoId":6,"liveVideoUrl":6,"useContentVideo":5,"duration":24,"price":24,"priceText":25,"priceBadgeText":25,"priceBadgeClass":26,"freeForMinGroupLevel":24,"redirectUrl":6,"readyToStream":5},"dcio5e99e52b","Susquehanna加入迈威尔科技(MRVL)绩前看涨行列：AI网络需求持续井喷，上调目标价至265美元","\u002Fdoc\u002Fdcio5e99e52b","col18178739ee","美股资讯","\u002Fcol\u002Fcol18178739ee","\u003Cp>\n\u003C\u002Fp>\u003Cp>\u003Cspan>美股投资网获悉，在AI基础设施投资持续井喷的浪潮中，迈威尔科技(MRVL)已成为本周半导体市场最受关注的焦点。这家定制AI芯片与高速互联领域的核心供应商，将于8月27日(周四)盘后公布2027财年第二季度业绩。在财报发布前夕，Susquehanna分析师Christopher Rolland将目标价从230美元大幅上调至265美元，并维持“买入”评级。此外，其他华尔街分析师在本周密集上调目标价，Rosenblatt、富国银行等多家机构集体看多，普遍预期该公司将交出“超预期并上调指引”的答卷。\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>财报预期营收27.1亿美元，同比增长35%\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>市场对迈威尔科技本季度的业绩预期相当一致。根据Visible Alpha和Zacks的数据，分析师普遍预计\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>迈威尔科技此前给出的官方指引为营收27亿美元(±5%)，调整后EPS为0.93美元(±0.05美元)，市场预期几乎完全落在公司指引的中点上。数据中心业务仍是绝对主力。公司股价今年已累计上涨近180%，在标普500指数成分股中表现最佳之一。数据中心收入在Q1已达18.3亿美元，同比增长27%，占总营收的76%。随着亚马逊(AMZN)、微软(MSFT)和谷歌(GOOGL)等超大规模客户持续加码AI基础设施，市场将密切关注Q3指引能否延续这一高增长态势。\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>期权市场定价显示，财报后迈威尔科技股价可能出现约11.3%的双向波动。\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>Susquehanna目标价上调至265美元，AI网络成核心驱动力\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>Susquehanna分析师Christopher Rolland在财报前将目标价从230美元上调至265美元，维持“正面”评级。Rolland在致客户的报告中写道，预计业绩和指引将有所改善，“主要得益于AI网络业务的强劲增长”。\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>Rolland特别强调了迈威尔科技高速光通信部门Inphi的增长潜力——公司预计Inphi在2027年将增长超过70%，远高于此前的目标。在定制XPU业务方面，Rolland指出AWS已将2026年资本支出指引上调至2200亿美元(此前约2000亿美元)，而迈威尔科技与亚马逊在Trainium芯片上的合作“引人注目”且“持续稳固”。\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>更值得关注的是，Rolland重申了迈威尔科技 2029财年定制业务营收达到约100亿美元的目标——这意味着从2028财年预计的约40亿美元基础上再次实现显著加速增长。他还指出，与谷歌的协议涵盖了约1200亿美元的定制产品业务，有效期至2033年，这一合作关系可能推动迈威尔科技进一步提高其2028和2029财年的定制XPU目标。\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>华尔街集体上调从Rosenblatt到富国银行，最高目标价达310美元\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>Susquehanna并非唯一在财报前上调目标价的机构。\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>Rosenblatt Securities分析师Sajal Dogra将目标价从240美元大幅上调至300美元，维持“买入”评级。Dogra预计Q2业绩强劲，光互连业务将实现超过25%的环比增长。Rosenblatt预计迈威尔科技在2029财年可实现约10.50美元的每股收益。\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>富国银行分析师Aaron Rakers将目标价从240美元上调至310美元，维持“买入”评级。Rakers将谷歌定制AI芯片合作视为“显著的增量利好”，预计该交易到2029财年可为EPS贡献增量约2美元，并预测迈威尔科技到FY29可实现约11美元的EPS。\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>瑞银分析师Timothy Arcuri将目标价从300美元上调至310美元。Benchmark分析师Cody Acree维持“买入”评级，目标价275美元。此外，Oppenheimer、花旗和Jefferies也均在近期以更强的AI需求、超大规模支出或定制芯片管道为由上调了目标价。\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>目前华尔街对迈威尔科技的共识评级为“强力买入”，平均目标价约291美元，意味着较当前约237美元的价格仍有约27%的上行空间。\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>最大看点谷歌1200亿美元大单与定制芯片业务扩张\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>8月19日，迈威尔科技宣布与谷歌达成一项重磅协议——谷歌可在2033年前购买高达1200亿美元的定制芯片产品，涵盖AI推理加速器、存储控制器、网络接口卡及TPU生态系统相关组件。作为协议的一部分，谷歌获得了一份购买至多5897万股迈威尔科技股票的认股权证，行权价为206.58美元，约占公司总股本的7%。\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>这一协议使迈威尔科技在超大规模定制芯片领域的战略地位进一步巩固。在此之前，迈威尔科技已是亚马逊Trainium和微软Maia定制芯片的核心合作伙伴。迈威尔科技 CEO Matt Murphy此前表示，公司的长期目标是夺取整个定制AI芯片市场20%的份额。\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>不过，竞争格局依然激烈——博通(AVGO)仍是谷歌TPU的主要合作伙伴，在定制AI芯片领域是迈威尔科技最强大的竞争对手。\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>更高期待与估值挑战\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>尽管业绩预期强劲，迈威尔科技面临的最大挑战来自估值。经过年内近180%的暴涨后，MRVL目前交易于17倍远期市销率和74倍远期市盈率——这使其成为标普500指数中估值最高的公司之一。\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>Rosenblatt指出，10月6日的投资者日可能是比本次财报更重要的估值催化剂。高估值意味着任何业绩不及预期或“超预期幅度不足”都可能引发剧烈回调——这也解释了期权市场定价的10.6%隐含波动。\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>最专业的美股资讯,推荐美股大数据 \u003Ca href=\"https:\u002F\u002FStockwe.com\u002F\">https:\u002F\u002FStockwe.com\u002F\u003C\u002Fa>\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cspan>如何识别美股市场异常波动？美国机构主力资金买卖情况，出货和吸筹，使用美股投资网VIP会员，2008年成立于美国硅谷，由前纽约证券交易所分析师Ken创立，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化模型，建立了一个股市数据库 \u003Ca href=\"https:\u002F\u002FStockWe.com\u002F\">https:\u002F\u002FStockWe.com\u002F\u003C\u002Fa> 每天处理千万级股票数据：捕捉期权大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准交易信号第一时间发到您手机APP！\u003C\u002Fspan>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fwww.tradesmax.com\u002Fimages\u002Fa_Stock\u002FS\u002FSPY\u002FSPY.jpg","2026-08-26T12:56:10","2026.08.26","2026\u002F08\u002F26",33024,[22],"SPY","Article",0,"免费","success",{"id":9,"fullTitle":10,"subTitle":6,"url":11,"columnId":12,"columnName":13,"columnUrl":14,"summary":6,"contentHtml":15,"mainContentHtml":6,"posterUrl":16,"createDate":17,"displayDate":18,"displayDateSlash":19,"pageviews":20,"tags":28,"hidden":5,"isSubContent":5,"replyDocOrTargetId":6,"contentType":23,"videoId":6,"liveVideoUrl":6,"useContentVideo":5,"duration":24,"price":24,"priceText":25,"priceBadgeText":25,"priceBadgeClass":26,"freeForMinGroupLevel":24,"redirectUrl":6,"readyToStream":5},[22],"\u002Fcol\u002Fstocknews",{"visible":5,"marketingHtml":31,"services":32,"recentDocuments":41},"\u003Cfigure class=\"image\">\u003Ca 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