[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"content-doc-dcio2c025ed8":3},{"user":4,"document":8,"mainDocument":33,"columnUrl":35,"subscription":36,"footer":48,"text":83},{"isAuthenticated":5,"isAdmin":5,"displayName":6,"avatarUrl":6,"nid":6,"groupLevel":7},false,"",-10,{"id":9,"fullTitle":10,"subTitle":6,"url":11,"columnId":12,"columnName":13,"columnUrl":14,"summary":15,"contentHtml":16,"mainContentHtml":6,"posterUrl":17,"createDate":18,"displayDate":19,"displayDateSlash":20,"pageviews":21,"tags":22,"hidden":5,"isSubContent":5,"replyDocOrTargetId":6,"contentType":29,"videoId":6,"liveVideoUrl":6,"duration":30,"price":30,"priceText":31,"priceBadgeText":31,"priceBadgeClass":32,"freeForMinGroupLevel":30,"redirectUrl":6,"readyToStream":5},"dcio2c025ed8","下一个英伟达是AVGO，博通凭ASIC能打破英伟达AI芯片垄断地位？","\u002Fdoc\u002F下一个英伟达是avgo博通凭asic能打破英伟达ai芯片垄断地位_1024486138","col18178739ee","美股资讯","\u002Fcol\u002Fcol18178739ee","博通可以挑战英伟达地位吗？深度对比AI ASIC和英伟达GPU+CUDA+NV LINK","\u003Cp>博通AVGO作为我们2025年看好的10家公司之一，该公司定制化AI芯片极度乐观的展望预期公布后，引爆了华尔街市场的热情。\u003C\u002Fp>\n\u003Cul>\n\u003Cli>为什么我们非常看好博通将要抢夺英伟达GPU的市场份额？\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>那么定制化AI芯片的优势在哪？\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>市场规模有多大？\u003C\u002Fli>\n\u003Cli>相关的美股公司有哪些？\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cp>我们周末阅读了大量顶级投行的研究报告，提炼了里面多个核心观点分享给大家，记得关注和收藏！\u003C\u002Fp>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>什么是ASIC定制芯片？\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>行业称为专用集成电路，往往是只针对特定客户的某种特定功能而开发出来，无法做到像GPU和CPU加上操作系统就可以部署在任意客户应用场景下。\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cstrong>为什么谷歌这类互联网大厂要找上博通去开发了一款专用AI ASIC？\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>其中的逻辑是这样的，因为\u003Cstrong>谷歌打造自己的Gemini人工智能模型，与ChatGPT对抗。\u003C\u002Fstrong>但英伟达芯片太贵，而且货很难买到，买完硬件还需要用英伟达的CUDA软件，配上英伟达NV Link网络传输，才能够实现 GPU 之间的高速数据共享，使得多个 GPU 可以更快速地协同工作，提高并行计算效率。\u003C\u002Fp>\n\u003Cfigure class=\"image\" data-img-size-val=\"1080,608\">\u003Cimg src=\"https:\u002F\u002Fimg.36krcdn.com\u002Fhsossms\u002F20241218\u002Fv2_63f06ab8f670400d8235f94392c185ad@5576020_oswg59553oswg1080oswg608_img_000\" width=\"597\" height=\"336\">\u003C\u002Ffigure>\n\u003Cp>听起来是不是被黄仁勋拿捏得死死的，于是，谷歌想来想去直接决定自己研发，\u003Cstrong>谷歌自己搞芯片的首要逻辑条件是：\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>第一、我不想依赖CUDA，自然而然我可以不用英伟达的GPU，可以不给英伟达剥削我的机会；\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>第二、我自己开发一款专用芯片，这款芯片只用我自己开发的系统，只要能跑我自己的算法，能训练我自己的模型就够了。\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>互联网大厂，以及那些跑模型的AI公司，对算力极度渴求，但是又不想花大钱的买英伟达芯片，就找到了博通，Marvell（MRVL）这样的芯片开发经验丰富的公司来协助完成新的芯片研发工作，最终在风险，算力，性能，成本上达到完美的平衡点。\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>有消息称微软就找到Marvell谈合作，Marvell高管还透露称：\u003Cstrong>微软给的机会比想象中要大。\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>ASIC 优势是什么？\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>尽管英伟达的AI GPU性能卓越，但摩根士丹利认为，\u003Cstrong>云服务提供商如谷歌、亚马逊和微软，仍在积极推动ASIC设计。\u003C\u002Fstrong>这背后的驱动力主要有两个：\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>首先，目前\u003Cstrong>AI ASIC单卡算力低于GPU芯片\u003C\u002Fstrong>，但由于其\u003Cstrong>成本较低\u003C\u002Fstrong>，在推理常用精度下，展现出了更高的性价比，功耗也更低。\u003C\u002Fp>\n\u003Cfigure class=\"image\" data-img-size-val=\"1024,513\">\u003Cimg src=\"https:\u002F\u002Fimg.36krcdn.com\u002Fhsossms\u002F20241218\u002Fv2_b2dc3c70901248449ec1e0ba7940018e@5576020_oswg388407oswg1024oswg513_img_000\" width=\"607\" height=\"304\">\u003C\u002Ffigure>\n\u003Cp>此外，由于ASIC专为特定任务设计，其算力利用率可能更高，谷歌TPU算力利用率可超过50%，谷歌也在不断优化其TPU系列，最新的TPU v6在能效上比上一代提升67%。对于云厂商来说，ASIC还是增加供应链多元性的重要选择。\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>例如，在同等预算下，AWS的Trainium 2可以比英伟达的H100 GPU更快速完成推理任务，且性价比提高了30-40%。Trainium3计划于2025年下半年推出，计算性能提高2 倍，能效提高40%。\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>当下，ASIC的代表玩家博通和Marvell（两家占ASIC市场超60%的份额），已经领先市场几个身位。前者作为谷歌自研AI芯片TPU的制造商，已维持合作关系将近10年之久，MRVL自推出该业务25年以来，已设计超过2000款ASIC，曾受亚马逊、谷歌、微软邀请开发定制AI芯片。\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>看到这里我相信，大家都对AI ASIC的背后逻辑搞的清清楚楚了，值得点个赞支持一下。大家好，这里是美股投资网，由前纽约证券交易所资深分析师Ken创立的频道，专注人工智能，挖掘美股投资机会，旗下\u003Cstrong>美股大数据 StockWe.com AI量化金融终端\u003C\u002Fstrong>每天追踪机构主力资金买卖情况，多空情绪。\u003C\u002Fp>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>博通是否真的有能力抗衡英伟达帝国？\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>\u003Cstrong>答案是 有\u003C\u002Fstrong>，目前\u003Cstrong>英伟达\u003C\u002Fstrong>生态系统有三张王牌，\u003Cstrong>硬件GPU+软件CUDA和网络传输NV LINK，\u003C\u002Fstrong>为英伟达打造出难以撼动的技术护城河，其中NV LINK是英伟达早在2016年开发私用专用网络协议。NV LINK是一种高速、低延迟的互联技术，其4.0版本目前的速度几乎是传统网络构架PCI-E Gen 5标准速度的三倍。别的玩家根本无法和英伟达比拼，比如AMD。\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>但是，博通就不一样了，它也是做网络出身的，博通在网络芯片、交换机和路由器方面有强大的技术积累，能够提供高性能的网络传输，这方面\u003Cstrong>不比英伟达NV LINK差\u003C\u002Fstrong>，这对于数据中心和云计算环境至关重要，这就是为什么博通公布财报后，提供以太网交换机的美股ANET就出现大涨，大家还记得吗？ANET这是我们2024年初，必买10只股之一，现在接近翻倍了，最近4:1反向分拆股。\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>而当博通把定制AI芯片做出来以后，公司完全不需要考虑是否兼容英伟达的CUDA，只要能跑自家公司的算法，系统和模型就足够了。简单来说就是：\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cstrong>博通AI定制芯片+ 客户自己的软件+ 博通网络  去挑战    英伟达GPU+ 英伟达CUDA+ NV LINK。\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>客户自己在自己封闭的圈子里跑自己的模型，系统和算法，自己开发一个即可，如果客户没有？博通这里多的是，只要网络软硬件全打通，博通核心业务就擅长这个！博通以太网交换机芯片主要用于数据中心和服务器集群设备，负责高效、高速地处理和传输数据流。\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>博通芯片对于构建AI硬件基础设施可谓必不可少，因为它们能够确保数据在GPU处理器、存储系统和网络之间的高速传输，而这对于ChatGPT等生成式AI来说极为重要，特别是那些需要处理大量数据输入和实时处理能力的应用，如Dall-E文生图、Sora文生视频大模型等。\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>凭借在AI ASIC市场的领军者地位，博通不久后或将打破英伟达所的“AI芯片垄断地位”。\u003C\u002Fp>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>AI ASIC市场规模有多大？\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>我们先从成长空间来看，摩根士丹利预计，\u003Cstrong>AI ASIC市场规模将从2024年的120亿美元增长至2027年的300亿美元，年复合增长率达到34%。\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\n\u003Cfigure class=\"image\" data-img-size-val=\"722,463\">\u003Cimg src=\"https:\u002F\u002Fimg.36krcdn.com\u002Fhsossms\u002F20241218\u002Fv2_946acb90c4014079901661af1f3c8344@5576020_oswg73711oswg722oswg463_img_000\" width=\"582\" height=\"373\">\u003C\u002Ffigure>\n\u003Cp>全球AI计算需求呈现爆炸式增长。蓝色为GPU和FPGA半定制芯片， 黄色则为ASIC全定制芯片。\u003C\u002Fp>\n\u003Cfigure class=\"image\" data-img-size-val=\"679,509\">\u003Cimg src=\"https:\u002F\u002Fimg.36krcdn.com\u002Fhsossms\u002F20241218\u002Fv2_ee1516338be741ecb9e940ed193ae117@5576020_oswg60199oswg679oswg509_img_000\" width=\"562\" height=\"421\">\u003C\u002Ffigure>\n\u003Cp>而博通财报显示，博通的AI相关营收(数据中心以太网芯片+AI ASIC)同比猛增220%，全财年累计达到122亿美元，未来还将与三个非常大型的客户开发ASIC定制AI芯片。\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\u003Cstrong>根据美股大数据调研发现\u003C\u002Fstrong>，Meta最新的自研AI芯片都将选择博通作为自研芯片技术的核心合作伙伴\u003Cstrong>，\u003C\u002Fstrong>Meta此前与博通共同设计了Meta的第一代和第二代AI训练加速处理器，预计博通将在2024年下半年以及2025年加快研发Meta下一代AI芯片 MTIA 3。\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>据消息人士透露，OpenAI 已与博通合作数月，专注于推理芯片的开发，未来还将与更多合作伙伴共同开发其他类型芯片。\u003C\u002Fp>\n\u003Cfigure class=\"image\" data-img-size-val=\"1080,608\">\u003Cimg src=\"https:\u002F\u002Fimg.36krcdn.com\u002Fhsossms\u002F20241218\u002Fv2_3989f26e09a444afa570fea1d823fbc1@5576020_oswg253983oswg1080oswg608_img_000\" width=\"705\" height=\"397\">\u003C\u002Ffigure>\n\u003Cp>不同于训练芯片，推理芯片主要用于运行训练好的模型，处理实时用户查询等任务。博通帮助 OpenAI 将芯片设计适配制造需求，并优化了芯片的设计元素，以便在芯片间和系统间更快地传输信息。而台积电作为全球最大的半导体代工厂，是 OpenAI 制造芯片的关键合作方，OpenAI 的首款定制芯片预计将于 2026 年由台积电量产，具体时间可能根据进展有所调整。\u003C\u002Fp>\n\u003Cfigure class=\"image\" data-img-size-val=\"1080,608\">\u003Cimg src=\"https:\u002F\u002Fimg.36krcdn.com\u002Fhsossms\u002F20241218\u002Fv2_44c9300f4646444d88a94c365dccebfb@5576020_oswg681525oswg1080oswg608_img_000\" width=\"659\" height=\"371\">\u003C\u002Ffigure>\n\u003Cp>博通预测，2027 财年的潜在市场将达到 600 亿至 900 亿美元，我们美股投资网取一个中间值，也就是750亿美元，是122亿美元的6倍之多，那么\u003Cstrong>AVGO博通的股价可能至少有3-5倍的长期上涨空间。\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>我们早在博通财报前，我们就提醒过VIP群，178.4美元买入博通，因为我们怕财报后暴涨而错过，长期持有，目标250美元。\u003C\u002Fp>\n\u003Cfigure class=\"image\" data-img-size-val=\"749,498\">\u003Cimg src=\"https:\u002F\u002Fimg.36krcdn.com\u002Fhsossms\u002F20241218\u002Fv2_4f22a9a6491344818e974d7d6b8700f0@5576020_oswg175886oswg749oswg498_img_000\" width=\"519\" height=\"345\">\u003C\u002Ffigure>\n\u003Cp>现在我们的分析不是让大家去追高，而是让你更了解这家公司，关注这公司接下来是否出现回调，就可以找机会上车。\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>此外，瑞穗的分析师Jordan Klein指出，华尔街正在关注谷歌等大型云计算公司对ASIC的需求，这可能是导致英伟达股票在周五意外下跌的原因之一。“在我看来，定制化AI芯片每年都将实现从英伟达AI GPU中抢占份额，尽管英伟达GPU仍在AI训练目的中占据主导地位。”\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>在华尔街，投资机构们在博通业绩出炉后纷纷大幅上调对于该公司未来12个月的目标股价预期，华尔街最高目标价已经高达260美元，且共识评级为“强力买入”，没有一位分析师给出“卖出”。金融巨头摩根大通将博通目标股价从210美元大幅上调至250美元，并且维持“增持”这一最高评级，意味着在摩根大通分析师看来总计市值已经突破万亿美元大关，且最新股价高达224美元的博通还能继续往上冲。另一知名机构Benchmark则将目标股价从210美元大幅上调至255美元，KeyBan则将博通目标价从210美元一举大幅上调至华尔街最高目标价260美元。\u003C\u002Fp>\n\u003Ch2>\u003Cstrong>最后\u003C\u002Fstrong>\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>研报中提到，量子计算的潜在崛起可能会对AI半导体需求产生冲击，但目前来看，量子计算在AI推理领域的适用性较低，\u003Cstrong>短期内难以取代ASIC和GPU\u003C\u002Fstrong>。此外，退役GPU也可能成为ASIC市场的威胁。一些云服务商可能选择通过使用退役GPU降低成本，而不是投资昂贵的ASIC。\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>摩根士丹利总结道，ASIC的崛起并不意味着GPU的衰退。相反，这两种技术将长期共存，为不同需求场景提供最佳解决方案。\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>在未来的AI市场中，ASIC将凭借成本和能效优势争取更多份额，而英伟达则将继续依靠其技术领先性巩固市场地位。\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>今天的文章到这里就结束了，你对博通的未来有何看法？认为会对英伟达造成威胁？欢迎在评论区与我们分享你的见解。\u003C\u002Fp>","https:\u002F\u002Fstockwewebfiles.blob.core.windows.net\u002Fweb-202412-stk\u002FUploadermmohwyzntfl_2024_12_17_18_26_53.jpeg","2024-12-18T02:18:06.927","2024.12.18","2024\u002F12\u002F18",53376,[23,24,25,26,27,28],"AVGO","NVDA","GOOG","MRVL","ASIC","AI","Article",0,"免费","success",{"id":9,"fullTitle":10,"subTitle":6,"url":11,"columnId":12,"columnName":13,"columnUrl":14,"summary":15,"contentHtml":16,"mainContentHtml":6,"posterUrl":17,"createDate":18,"displayDate":19,"displayDateSlash":20,"pageviews":21,"tags":34,"hidden":5,"isSubContent":5,"replyDocOrTargetId":6,"contentType":29,"videoId":6,"liveVideoUrl":6,"duration":30,"price":30,"priceText":31,"priceBadgeText":31,"priceBadgeClass":32,"freeForMinGroupLevel":30,"redirectUrl":6,"readyToStream":5},[23,24,25,26,27,28],"\u002Fcol\u002Fstocknews",{"visible":5,"marketingHtml":37,"services":38,"recentDocuments":47},"\u003Cfigure 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href=\"https:\u002F\u002Fstockwe.com\u002Fdoc\u002Fdcio537efad5\">案例介绍：英伟达深度研究报告\u003C\u002Fa>\u003C\u002Fh2>\u003C\u002Fdiv>",[39,43],{"productId":40,"serviceName":41,"priceText":42},"prod_PPxdDdK87QaiLv","月付","$12.95美元",{"productId":44,"serviceName":45,"priceText":46},"prod_PPxeMs3bix1da5","年付","$149.00美元",[],{"links":49,"images":74,"summaryHtml":79,"aboutTitle":80,"aboutHtml":81,"copyrightHtml":82},[50,53,56,59,62,65,68,71],{"label":51,"url":52},"深度报告","\u002Fcol\u002FdepthReport",{"label":54,"url":55},"VIP会员","\u002Fplan",{"label":57,"url":58},"期权推荐","\u002FOption",{"label":60,"url":61},"低价暴涨股","\u002FPenny",{"label":63,"url":64},"常见问题","https:\u002F\u002Fstockwe.com\u002FFAQ",{"label":66,"url":67},"美股课程","\u002Fcol\u002Fvideos",{"label":69,"url":70},"免责声明","\u002Fdisclaimer",{"label":72,"url":73},"联系我们","\u002FContactUs",[75,76,77,78],"https:\u002F\u002Fstockwebsiteblob.blob.core.windows.net\u002Fweb-202509-stk\u002FUploaderzic2tuwsol2_2025_09_11_18_21_07.gif","https:\u002F\u002Fstockwebsiteblob.blob.core.windows.net\u002Fweb-202509-stk\u002FUploadercakzdvydksw_2025_09_03_09_00_56.png","https:\u002F\u002Fstockwebsiteblob.blob.core.windows.net\u002Fweb-202509-stk\u002FUploadergtjyagwvoyk_2025_09_14_08_32_05.png","https:\u002F\u002Fstockwebsiteblob.blob.core.windows.net\u002Fweb-202509-stk\u002FUploader3u0tt4jhlqh_2025_09_23_22_30_48.png","邮箱: buy@TradesMax.com 美国电话 626-378-3637","公司介绍","\u003Cp class=\"MsoNormal\">美股大数据 StockWe.com 是一个美国领先的金融和美股信息大数据提供商，紧盯华尔街金融市场和行情，2008年成立于美国硅谷，创始人是前纽约证券交易所资深分析师Ken，联合多位摩根斯坦利分析师，谷歌 Meta工程师利用AI和大数据，配合十多年美股实战经验和业内量化交易模型，每天处理千万级股票数据：挖掘潜力大牛股，捕捉期权异动大单，实时主力资金流向、机构持仓变化、川普突发新闻，精准买卖信号第一时间发到您手机APP。\u003C\u002Fp>","专业美股投资者都在这里",{"loading":84,"search":85,"searchPlaceholder":85,"hotContent":86,"draft":87,"noData":88,"searchNoData":89,"edit":90,"editVideo":91,"courseContent":92,"more":93,"buyNow":94,"subscribeNow":95,"encoding":96,"paidContent":97},"Loading...","搜索","热门内容","草稿","目前没有任何内容公布","当前检索内容没有数据","编辑","编辑视频","课程内容","更多","立即购买后观看","- 立即订阅 -","视频编码中...","付费内容"]