美股大盘三大股指创下历史新高，但今天英伟达和AMD集体大跌4%，带动美股大盘回调，原因是博通（Broadcom，代码 AVGO）公布最新季度财报后飙升 10%，其定制人工智能（AI）芯片正对行业龙头英伟达（NVDA）构成更强竞争。

博通为客户制造名为 ASIC 加速器的定制芯片，而英伟达则生产通用型 AI 芯片，即 GPU（图形处理器）。

在华尔街，关于博通的定制芯片能否在 AI 芯片市场对英伟达的 GPU 构成实质性威胁一直存在争论。早在大半年前，我们美股投资网就深入分析过 博通是英伟达最大的竞争对手，视频深度分析

摩根士丹利分析师在 2024 年的一份长篇报告中表示，他们此前看好 ASIC 在市场份额上会从英伟达的 AI GPU 手中夺取更多份额，但英伟达依旧保持了主导地位。

然而，博通最新的财报显示其定制芯片在 AI 市场获得了更强立足点。美国银行分析师 Vivek Arya 表示，博通在 AI 计算和网络市场的份额可能会从目前的 11% 翻倍至 2027 年的 24%。

不过，Arya 也指出，这并不一定意味着博通会威胁英伟达的主导地位。

他在周五给客户的报告中写道：“虽然我们同意 AVGO 正在获取更多份额，但我们认为 AI 市场整体可能只是变得更大”

OpenAI与美国半导体巨头博通达成合作，共同设计自主人工智能芯片，并计划于明年正式投入量产。此举旨在突破算力瓶颈并降低对英伟达的过度依赖。

最新的动态来自博通首席执行官Hock Tan。他在周四的财报电话会议上宣布，公司已获得第四个定制AI芯片业务的主要客户，该客户承诺了价值100亿美元的订单。据知情人士向媒体证实，这个神秘的新客户正是OpenAI。

财报显示，博通对第四季度 AI 芯片销售的展望超出华尔街预期。公司预计第四季度来自 AI 芯片的营收将达到 62 亿美元，高于彭博追踪的分析师预期的 58 亿美元。

博通还在为某客户研发一款基于下一代制造工艺的 AI 芯片，即“2 纳米”制程。摩根大通分析师 Harlan Sur 周五指出，这是“行业首创，远远领先于英伟达和其他芯片制造商”。William Blair 的分析师 Sebastien Naji 表示，博通最新的芯片设计正在“巩固”其作为“英伟达领先替代方案”的地位。